对标wintel，寻找华为系10年10倍股

最近华为可谓是英雄多磨难啊 ！

前几天还因为那个什么“251”的事，被一帮媒体人瞎起哄，这帮人就看这华为有钱疯狂黑华为希望拿好处，昨天金毛又开始叫嚣考虑对华为动用“核选项”，因为华为自己的科技实力太强，他们看到“实体清单”其实对华为没什么用，就动用杀手锏美元金融来打压华为，只能说一个国家打不垮的企业，未来会遇火重生。

作为我国科技界的龙头，华为也不是吃素的，上周末华为表示要开创通信业的一个新世界，打破美国微软、英特尔的wintel对于世界的枷锁，为未来的数字世界提供第2个选择，这个产业发展壮大起来也必然带动新的相关企业成倍增长，这里也有一些A股机会。

美国为什么不放过华为：情报

罗斯柴尔德家族的发家史这个例子很鲜活。

1814年拿破仑与欧洲联军对抗时，最后胜负一战，战事发生逆转，拿破仑兵败滑铁卢，罗斯柴尔德发家的内森在英国政府得知这一消息之前便预先得到情报。他乘伦敦债券价格尚未上涨之际，大批吃进，结果大大地赚了一笔。一个世纪之后，伦敦的罗斯柴尔德家族又比日本驻英国的使馆早两天获得日本海军全歼俄国舰队的消息。由于罗氏家庭消息灵通，被人们称为“无所不知的罗斯柴尔德”。

可以说情报决定成败，因为决策的前提是准确情报。

华为干的就是信息产业，而且是5G行业龙头企业，华为服务的国家美国就不好监听了，欧洲特别是德国力挺华为，就是因为他们总理默克尔都被美国监听过，而未来他们的信息安全就有保障了。

华为牛在哪

华为有多牛，看看有多少世界范围的顶尖企业把华为作为竞争对手就知道了。

1.华为干掉了电信界的老大爱立信，之前的大佬比如北电，阿尔卡特世界明星企业已经被击垮了。

2.华为几乎干掉了数据通讯领域(互联网能够存在的基石就是这个)的老大思科。要不是美国不许华为通讯产品进入，思科也早就凉了。(实际华为被美国争对已经10几年了)。

3.在手机领域，华为在出货量上，今年干翻苹果成为老二，要不是美国瞎取代三星成为老大也不是问题。

1,2两项，是互联网，移动互联网的基石与核心技术。华为默默成老大。

鸿蒙+鲲鹏，对标Windows-Intel

手机领域，华为发布了芯片麒麟980，之后，有人提到，比肩高通骁龙845不足为道，看齐英特尔才是有的有能耐。因为因特尔就是互联网的硬件最基础的支撑企业，是Windows-Intel架构的2家企业之一。好在目前移动互联网的时代，谁能一个新的独立于wintel的体系，谁就能向美国那样把控这个移动互联网。

目前看华为正在这么干，鸿蒙系统就是对标Windows，基于ARM的自研鲲鹏CPU就是要对标英特尔x86。

大家都知道，华为只用短短几年就把高通打的乖乖跟在后面。那么，接下来，我们又会看到，华为会继续用自主研发的鲲鹏CPU芯片，把在计算领域垄断长达几十年的霸主英特尔的X86服务器给打服。

10倍牛股

中芯CEO曾表示，华为这样一家龙头的企业，一年采购800亿美元，只要把一部分采购转到国内供应商，即使当中的100~200亿美元，就可以把国内半导体产业整个拉动起来。目前华为正在干扶持国内厂商这件事。

我们回头看英特尔、微软这些企业开辟的互联网时代，开启了数字经济时代，社会各方面产生阶级大的发展，相关的关联企业也延续了几十年的涨势，英特尔股价90年代之后涨了不下20倍。对比一下，未来这些跟随华为的一些A股企业也能开启10倍模式。

受益个股

芯片制造：长电科技 、中芯国际、晶盛机电（硅片）、北方华创

鸿蒙+鲲鹏这个系统要发挥作用的话，芯片的制造是基础，是必不可少的，目前国内的产业链正在进步。

这里包含了芯片制造的全产业链个股，晶盛负责硅片，中芯国际负责制造，长电是封测环节。

中芯国际：华为力挺

三星在挖走梁孟松后，在45、32、28nm制造工艺上缩小了与台积电的距离，在14nm制造工艺上三星堪称大跃进，更是凭此斩获了苹果和高通的订单。梁孟松11月底表示，中芯国际12nm芯片已经进入准备接单，10nm正在研发。这是梁孟松帮助三星实现技术大跨越之后，帮助中芯国际实现技术大跨越。

台积电和三星进入10nm以内，英特尔目前也只能在10nm停留，未来中芯国际应该是全球第3个搞定10nm的企业。

中芯业绩数据直接说明华为开始扶持国内企业了。华为5月份被美国宣布禁令，中芯国际Q3单季度净利润8462.6万美元，相比去年同期的759.1万美元大涨了1014%，并且该季度来自中国本土的营收比例上升到了60.5%。

晶盛机电：半导体产业链上游——大硅片

公司在半导体大硅片制造领域布局全面，已经覆盖75%产业链，核心优势显著。其中8、12寸硅片单晶炉、滚磨切断设备已实现量产，8寸抛光机有望年内量产。

晶盛机电在半导体设备领域全面布局，持续获大订单直接说明公司是国内大硅片设备绝对龙头。中环无锡项目拟投资30亿美元用以生产集成电路大硅片，分两期建设，产能目标为8寸75万片和12寸60万片。中银测算公司所覆盖设备价值量超过58亿元（其中8寸设备10亿元左右，12寸设备48亿元左右）。

北方华创：14nm核心工艺取得了重大进展

12月3日消息，上海集成电路研发中心(ICRD)和北方华创于联合宣布，ICRD采用北方华创NMC612D电感耦合等离子体（ICP）刻蚀机等国产设备完成14nm鳍式晶体管自对准双重图形(14nm FinFET SADP)相关工艺的自主开发，各项工艺指标均已达到量产要求，在集成电路14nm核心工艺技术上取得了重大进展。

北方华创与中芯国际、长江存储、华虹半导体、华力微、合肥长鑫等本土晶圆厂长期紧密合作，14nm的刻蚀、PVD、CVD、氧化炉等设备已进入中芯国际产线。

长电科技：海思订单最大受益者

在供应链安全重要性提高的背景下，对国内设计和晶圆代工需求快速增长，拉动下游封测需求。国内芯片设计公司龙头海思2023年封测订单有望超过200亿元，国金预计长电将成为海思封测订单转移的最主要受益者，至2023年公司在海思的份额比例有望达到25-30%，占长电科技的收入比例从2019年的 5%-10%增长到2023年的20-25%。而且未来随着国际市场的开拓，国外的企业会不断退出，长电的优势会更大。

上面4家企业加上华为可以说是中国半导体的核心5虎，他们加强合作就能把整个产业链进一步做大做强，当然光刻机这种设备目前还是有缺失的。

云计算：包括云基础和运用用2方面

云的基础就是服务器：浪潮信息

进入AI时代，异构计算面对的场景化需求，也为服务器提供了更丰富的定制化场景。英伟达CEO黄仁勋曾经表示，预计到2020年全球可能会有10亿个摄像头。以每秒30帧图像计算，到2020年全球每秒就有300亿个图像需要实时分析，意味着每秒300亿个实时“推理”。黄仁勋测算，300亿个实时“推理”约需要1000万台P40服务器。因此全球AI服务器未来市场空间至少在1000亿元级别。

传统的服务器标准化通用产品性能，已经无法满足AI个性化的需求，因为单一赛道细分成更多的独立赛道，通吃的成本将大大增加，鲲鹏系统的服务器可以暂时在主流市场避开与X86服务器的直接交锋，在小众市场积累经验，厚积薄发，然后等待一个绝佳的弯道机会。

目前中国服务器市场浪潮信息、华为、新华三前三，华为之后为了推进鲲鹏生态会退出市场。另外惠普也表示放弃与中国企业竞争的商用服务器市场。华泰预计2020年公司的收入体量或将达到2017年收入的3倍左右水平），那么未来浪潮信息冲击世界第1是很有可能的。

公司在8月份召开的华为鲲鹏开放计算大会中被公开列为鲲鹏芯片服务器领域优先合作对象。最近机构调研浪潮信息的结论是：公司毛利率不会再降，公司测算规模超过400亿以后，规模效应会显现，后续净利率会逐步提升。

云的运用主要就是华为在智慧城市，比如易华录、华体科技这些智慧入口。

易华录：蓝光存储是趋势

在9月的华为全连接大会上，华为发布了数据保护解决方案，将易华录的蓝光产品融入鲲鹏产业链体系和数据生命周期管理TCO解决方案，易华录将持续为华为数据保护解决方案提供蓝光存储服务，深度捆绑华为，未来易华录还将与华为联手打造基于鲲鹏生态的自主可控数据湖。

硬盘在持续工作状态下每3- 5年需要更换，重复投资导致成本增加，而企业级的蓝光存储介质可以保持 50 年之久。相比磁带和磁盘，蓝光存储方案在初始投资、运营成本方面具有明显的比较优势。

软件系统：诚迈科技

未来华为鸿蒙之外的相关的系统软件必不可少，这些合作伙伴的机会应该很多。

近期华为已经开始销售预装深度操作系统的笔记本电脑，不仅仅是此前新闻刷屏的荣耀Magic笔记本，包括MateBookXPro，MateBook13和MateBook14等型号在内的多款华为笔记本均开始预装深之度操作系统。

物联网

5G之后更大一个市场物联网，另外任正非在google不提供系统的时候就说过鸿蒙系统面对的是物联网，不光是手机，那么和华为合作的物联网企业值得关注。这个产业也很庞大，这里就不多讲了。

润和软件

公司与华为在人工智能和物联网业务领域保持着长期合作，华为是润和HiHope最重要的生态合作伙伴，双方已联合发布了数款广泛应用于诸多IOT领域的高性能AI计算平台。